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2018年9月14日星期五

美国vs zaslavskiy - 加密货币可能是一种安全性

我以前读过(并写了)关于Zaslavskiy先生和他的创业企业,重组和钻石。 总体而言,销售了280万令牌(虽然没有人真正发布)到大约1,000名备忘录投资者,其两个诈骗款项分别旨在投资于房地产和钻石。 2017年9月29日的SEC订单和投诉,可以找到 这里. 当时(只有大约一年前),它是秒对ICO推动者的第一个执法行动。

现在,Zaslavskiy先生面临着刑事审判。 他辩称,无论他提供和卖给公众的东西都没有证券,因此应驳回案件。 然而,2018年9月11日,纽约东部地区美国地区法院的联邦法官驳回了他的议案 握住 合理的陪审团可以得出结论,加密货币是一种安全性,而Zaslavskiy先生的案件将进行审判。 该决定支持令牌或数字资产的股票或数字资产的长期立场,可能是美国联邦和州法律下的证券。

Dearie法官分析了重新讨论和钻石的令牌提供和销售的令牌可能是“投资合同”。

“投资合同”落在安全的定义内并不争议 第2(a)(a)(1)条证券法交易法第3(a)(10)条. 即使没有关于“投资合同”的法定定义,也有 Howey. 1946年美国最高法院开发的测试。 根据测试,投资合同是一个“合同,交易或一个人(i” 投资他的资金(ii)一个共同的企业,并且(iii)是(iii)的推动仅仅是从促进者或第三方的努力中获得利润。“ 必须满足所有三叉的测试,以便有投资合同。

关于第一宗宗教,Dearie的法官引用了表示现金不是唯一的“金钱”形式,并且投资可以采取商品和服务的形式以及一些其他物有所值。

关于第二宗宗教,迪拉德法官表示,重新硬币和钻石可以构成“普通企业”。 为了建立这个尖头,投资者中必须有“共同性”,这是“通过汇集资产汇集所有投资者对其他投资者的财富的命运”,通常与基础的盈利分配相结合。 “ 在Re J.P.Jeanneret,769 F.Chanc。 2D在359。 再次,如果在审判中证明,合理的陪审团可以得出结论,有一个共同的企业。

至于第三宗,合理的陪审团可以从提出的事实中得出结论,投资者没有希望从自己的努力中获得任何利润,而是来自Zaslavskiy先生和他的共谋者的努力。 他们将重新描述为“有吸引力的投资机会”,“增长”并有“一些最高的潜在回报”。 钻石投资者每年返回10-15%。 促销资料表示,Zaslavskiy先生将使用他的(及其同事)的专业知识来制定企业,投资资金和产生利润。

Zaslavskiy.先生还认为令牌实际上是货币,因此应该被排除在证券的定义之外。 法官通过称之为标记货币并不意味着它实际上是这样的论点。 相反,一个人应该看看经济现实并应用投资合同试验。

现在,剩下的一切都是学习审判的结果。 这可能是第一个,但不是最后一段时间,因为开展非法ICOS被判刑。

本文不是法律建议,仅供一般信息目的编写。 如果您对这篇文章有疑问或意见或有兴趣了解更多有关此主题的信息,请随时为 接触 its author 阿里娜·苏加.  Ms. Shulga is the co-founder of 罗斯& Shulga PLLC是一家以纽约为基础的精品律师事务所,专门从事公司和证券法方面的个人和企业客户。